Viet Trader - Minds & Trade

TỔNG QUAN National Oilwell Varco Inc (NOV) là một công ty hàng đầu hoạt động, kinh doanh trong lĩnh vực dầu mỏ. Đây cũng là ngành bị thiệt hại nặng nề nhất năm 2020 khi đồng thời bị tác động tiêu cực bởi hai yếu tố Dịch bệnh và sự kiện giá dầu giảm mạnh có lúc về dưới ngưỡng 10$/thùng (Oil spot) và âm 40$/thùng (đối với futures). Điều này đã đẩy hầu hết các công ty dầu mỏ rơi vào thua lỗ trong quý I và II/2020; đồng thời cổ phiếu ngành dầu cũng đã giảm về những mức giá “rẻ” nhất trong lịch sử ngành dầu mỏ. Mức giá rẻ đó đang làm nảy sinh những cơ hội đầu tư rất tiềm năng đối với cổ phiếu ngành dầu, một trong số đó có thể kể đến đó chính là cổ phiếu của hãng dầu mỏ National Oilwell Varco Inc (NOV) DÒNG TIỀN ĐANG LUÂN CHUYỂN MẠNH VÀO NGÀNH NĂNG LƯỢNG – Điều này được bắt đầu trong khoảng chừng 1 tháng qua và được thể hiện rõ trong biểu đồ so sánh 11 nhóm ngành chính của U.S Stock dưới đây: Trong vòng 28 ngày giao dịch gần nhất, cổ phiếu ngành năng lượng có mức tăng ấn tượng 31.39%, vượt g

Chỉ số Core CPI, thước đo lạm phát thực (loại bỏ yếu tố năng lượng và thực phẩm) trong nền kinh tế Mỹ được công bố tăng khá mạnh (+0.6%) ngày hôm qua, đạt mức 1.6%. Như vậy lạm phát của Mỹ chỉ còn cách mức mục tiêu (của FED) là 2% không bao xa nữa. Lạm phát bỗng nhiên tăng mạnh trong bối cảnh dịch bệnh làm người dân thắt chặt chi tiêu cho thấy tác động của các gói cứu trợ của Fed và chính phủ Mỹ đã đang “ngấm” dần vào kinh tế và đời sống. Nhưng điều này cũng đồng nghĩa ám chỉ rằng khả năng có thêm các gói hay chương trình cứu trợ khác là khó có thể xảy ra. Core CPI đang tiến gần mức mục tiêu 2% Vậy điều này thì có nghĩa lý gì trên phương diện trading? Câu trả lời đó là ĐỒNG USD CÓ THỂ SẼ TẠM NGƯNG CHẢY MÁU, tức là đà giảm của đồng bạc xanh có thể sẽ tạm dừng, thậm chí là xoay mình đi lên. Lên bao nhiêu và bao xa thì không biết, nhưng khả năng tiếp tục giảm sâu chắc là sẽ khó, mà nếu thế thì cái uptrend trong nhóm các cặp tiền chính như XXX/USD có lẽ sẽ kết thúc và đó chính là ý ngh

Như có viết trong bài viết ngày 07.07.2020 về hiện tượng chỉ số Vix – chỉ số đo lường nỗi sợ của người investor/trader đang có dấu hiệu gia tăng trở lại sẽ mang tâm lý e ngại rủi ro trong thị trường lên cao thì hiện tượng đó hôm qua đã trở thành hiện thực. Chỉ số VIX bật tăng mạnh lúc cuối phiên U.S đóng cửa chừng khoảng 2 tiếng đi kèm với đó là sự lao dốc của một loạt các chỉ số chính của thị trường chứng khoán và các đồng tiền hàng hóa là dấu hiệu cho thấy cái tâm lý risk aversion đang chi phối trong thị trường hiện tại.  Các đồng tiền hàng hóa cùng bị bán tháo  Tâm lý e ngại rủi ro này cũng là nguyên nhân chính làm lợi tức trái phiếu suy yếu trở lại sau khi phục hồi khá mạnh vào cuối tuần trước và sự suy giảm này, đến lượt nó làm cho một loạt các kịch bản update trong bài viết ngày hôm qua cần phải thay đổi. Thay vì tìm kiếm cơ hội mua vào các tài sản rủi ro như chứng khoán và tiền hàng hóa chúng ta sẽ ưu tiên mua vào các lớp tài sản trú ẩn như là USD, JPY và Gold.  Kịch

Dòng tiền hiện tại đang tháo chạy khỏi các loại tài sản rủi ro khi tình hình dịch bệnh tiếp tục có diễn biến tiêu cực tại Mỹ với cả số ca nhiễm mới và tỉ lệ tử vong đều tăng cao. Đối mặt với thực tế này, tại nhiều nơi trên nước Mỹ đang phải tạm ngưng việc mở cửa nền kinh tế trở lại và thậm chí là thông báo đóng cửa mới. Việc này đã và đang tạo ra tâm lý e ngại rủi ro đối với thị trường hiện tại và đó cũng chính là nguyên nhân chính cho dòng tiền rời bỏ chứng khoán và nhóm các đồng tiền hàng hóa (AUD, CAD, NZD) trong phiên trading ngày hôm qua. Safe havens (không bao gồm Gold) như USD và JPY đang là những món hàng được hưởng lợi nhiều nhất hiện tại. Thông thường thì Gold cũng sẽ được hỗ trợ khi market sentiment là risk aversion, nhưng vì những lý do thuộc về tâm lý và kỹ thuật như có viết trong bài viết ngày hôm qua nên kỳ này thị trường đã không lựa chọn gold làm vật trú ẩn. Đó là lý do cho sự phân kỳ của Gold với JPY, USD như trong biểu đồ dưới đây.  Và bởi vì sự phân kỳ chỉ

Sự kiện đáng chú ý trong phiên trading ngày hôm qua là việc Gold chính thức phá vỡ mốc1800$/ounce, điểm cao nhất mà gold đạt được là 1818$ và đóng cửa tại 1808$/ounce. Về mặt tâm lý con số round number (1800) mang rất nhiều ý nghĩa, đặc biệt đây cũng là mức cao nhất trong vòng mười năm qua. Đối với người trader/investors đang nắm giữ vị thế BUY trước từ trước đó, họ sẽ có tâm lý chốt lời khi Gold chạm ngưỡng 1k8 và đây là lực làm cho gold giảm điều chỉnh. Nhưng khi gold tăng vượt quá 1800 (vượt 18 $) trong ngày hôm qua thì hầu hết những người còn đang đứng ngoài thị trường sẽ phát sinh tâm lý FOMO (fear of missing out), tức là sợ lỡ chuyến tàu hay mất cơ hội, điều này này thúc đẩy họ mở lệnh BUY theo cảm tính nhiều hơn là lý trí và đó cũng chính là điều mà các nhà tạo lập thị trường mong muốn. Khi phần lớn mọi người đã mắc bẫy (FOMO) thì cũng là lúc bigboy sẽ rút lướt và đó là lý do cho nhận định Gold tiềm năng sẽ giảm điều chỉnh trước khi có động thái mới.  Tuy nhiên nếu nhìn

Sự hưng phấn trong phiên trading ngày hôm qua bất chấp số ca nhiễm Covid-19 ở Mỹ đạt mức cao kỷ lục mới sau kỳ nghỉ lễ cho thấy trader/investor hiện tại không cảm thấy lo ngại về cuộc khủng hoảng sức khỏe đang gia tăng ở Mỹ. Các chỉ số chứng khoán chính đều tăng điểm (Dow Jones tăng hơn 300 điểm; S&P500 tăng 50 điểm) cùng với đó là các đồng tiền hàng hóa mạnh lên, đặc biệt là sự kiện đồng euro đóng cửa trên 1.13 so với đồng đô la Mỹ lần đầu tiên sau gần 2 tuần bất chấp chỉ số ISM Non-Manufacturing PMI của Mỹ ra tốt ngoài mức tiên đoán (57.1 vs 50), tất cả DƯỜNG NHƯ là gợi ý rằng thị trường đang ở trong một trạng thái risk appetite mode. Tâm lý này có lẽ xuất phát từ thực tế là tỷ lệ tử vong của Mỹ vẫn ở mức thấp dưới 5% trong bối cảnh các tiến trình thử nghiệm đang gia tăng cho phép can thiệp sớm hơn và ngày càng có nhiều phương pháp điều trị tốt hơn nhất là đối với những người trẻ tuổi ít có khả năng tử vong đang chiếm phần lớn các trường hợp. Với tiến trình phát triển vaccine ngà

Tâm lý thị trường đang được cải thiện khá tích cực sau báo cáo việc làm cuối tuần trước bất chấp tình hình dịch bệnh đang diễn tiến khá phức tạp sau kỳ nghỉ lễ của nước Mỹ. Điều này được thấy rõ trên phương diện phân tích liên thị trường hiện tại thông qua chỉ số S&P500 đi lên mạnh mẽ cùng với sự xác nhận của đường cong lợi tức trái phiếu (yield curve steepening).  Điều này đang trở thành động lực cơ bản gây áp lực lên nhóm các loại tài sản phòng hộ, trú ẩn như là Gold, JPY và đồng USD. Khởi đầu đi nhất là Gold. Sau đi tiệm cận vùng giá 1800$/ounce, động lực đi lên của Gold có vẻ đã suy yếu. Điều này xuất phát từ hai khía cạnh chính: Thứ nhất là về mặt TA, thì con số 1800$/ounce là một round number – con số chẵn này gieo vào lòng người trader khá nhiều tâm tư và đặc biệt vùng 1800 cũng là một resistance zone khá mạnh trên biểu đồ tháng.  Khía cạnh thứ hai nữa cảnh báo khả năng suy yếu của Gold đến từ phân tích liên thị trường. Đó là bond yield đang có dấu hiệu bottoming khá

Thoạt nhìn qua thì báo cáo việc làm tháng Sáu cho thấy nền kinh tế Mỹ đang hoạt rất tốt sau khi mở cửa trở lại. Khoảng 4,8 triệu người Mỹ đã trở lại làm việc trong tháng Sáu sau khi tăng gần 2,7 triệu vào tháng Năm, con số này cao hơn 1,8 triệu so với dự báo của các kinh tế gia (3 triệu). Tỷ lệ thất nghiệp cũng nằm ngoài tiên đoán khi giảm xuống 11,1% từ 13,3% và những cải thiện này đã đẩy đồng đô la và thị trường cổ phiếu lên cao hơn trong khoảng giờ đầu của phiên Mỹ ngày hôm qua. Tuy nhiên điểm xấu trong báo cáo hiện tại là mức thu nhập bình quân mỗi giờ đang ngày càng suy yếu khi giảm -1,2% trong tháng Sáu so với mức -1,0% của tháng Năm, điều này kết hợp với số người đệ đơn thất nghiệp trong tuần qua vẫn ở mức cao (1,4 triệu) cho thấy kinh tế Mỹ vẫn còn tồn tại nhiều vấn đề phải khắc phục. Sự kết hợp cả mặt tốt và xấu trong báo cáo việc làm ngày qua đang đẩy market vào một thế “phân vân”, điều này được thấy rõ qua cặp tiền EURUSD khi nó không thể breakdown được mẫu hình wedge pa

Một loạt các loại tài sản trú ẩn như USD, GOLD và JPY cùng bị bán tháo là diễn biến chính trong phiên trading ngày hôm qua. Điều này trùng khớp với tâm lý hay niềm tin dịch bệnh càng bùng phát thì nỗ lực và các gói hỗ trợ tài chính của chính phủ càng nhiều như có đề cập đến trong bài viết ngày hôm qua. Song song với đó là những tin tức tích cực đến từ dữ liệu về phát triển vắc-xin phòng/trị Covid-19 và chỉ số sản xuất PMI của tháng 6 ra tốt hơn mong đợi (52.6 vs 49.5). Mặc dù không phải là một số liệu kinh tế quá quan trọng nhưng khi PMI vượt ngưỡng 50 nó có ý nghĩa rằng nền kinh tế đã và đang mở rộng sản xuất trở lại thay vì thâu hẹp đi như trước đây (PMI kỳ trước 43.1). Tâm lý thị trường hiện tại là một risk appetite thì đã rõ nhưng điểm đáng chú ý là báo cáo việc làm (Non-Farm Payrolls) sẽ được công bố vào tối nay thay vì vào thứ sáu như thường lệ do thị trường Mỹ bận nghỉ lễ. Các chuyên gia kinh tế hiện đang kỳ vọng sẽ có khoảng hơn 3 triệu việc làm mới được tạo ra trong thá

Phiên trading cuối Quý II khép lại với điểm nhấn là bộ song hùng Jerome Powell và Steven Mnuchin, một người là đương kim chủ tịch Fed, một người là Bộ trưởng ngân khố Hoa Kỳ, hai nhân vật quyền uy bậc nhất của financial market đã cùng nhau song kiếm trước Ủy ban dịch vụ tài chính của Hạ viện để thổi một làn hơi nóng vào market ngày qua. Thay vì những kế hoạch khá “chung chung” như trước đây khiến cho một số lượng lớn các doanh nghiệp vừa và nhỏ không thể tiếp cận được nguồn vốn vay trong gói hỗ trợ 3000 tỷ $ đã được thông qua, trong phiên điều trần hôm qua bộ đôi này đã có những hành động cụ thể là trước mắt sẽ dành một khoản vay trị giá 140 tỷ $ nhắm trực tiếp vào nhóm các doanh nghiệp nhỏ là các khách sạn, nhà hàng, những ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi đại dịch Covid-19 để tiếp nối vào chương trình hỗ trợ tiền lương 660 tỷ $ đã hết hạn nhận đơn vào thứ 3. Số tiền 140 tỷ $ tuy không lớn nhưng nó hàm ý rằng Fed cùng với chính phủ mà cụ thể là Bộ tài chính sẽ làm mọi cách để đưa hế

Điểm nhấn trong phiên trading ngày hôm qua là sự kiện đồng USD cùng với chỉ số chứng khoán S&P500 cùng mạnh lên trong phiên Mỹ. Nguyên nhân của hiện tượng này là gì thì hiện thời chưa rõ, nhưng cái sự kiện này là khá “lạ lẫm” nếu xét trong bối cảnh hiện tại khi số lượng nhiễm Covid-19 tăng cao trở lại cảnh báo khả năng xuất hiện một làn sóng dịch bệnh thứ hai. Thêm vào đó là suốt khoảng chừng gần 4 tháng qua khi câu chuyện Covid là tâm điểm chi phối thị trường thì đồng USD và thị trường chứng khoán, mà cụ thể ở đây là chỉ số S&P500 là một mối quan hệ nghịch 1-1, có nghĩa là khi chứng khoán tăng thì USD giảm và ngược lại khi chứng khoán giảm thì USD tăng. Mặc dù nguyên nhân của sự kiện này là gì thì hiện thời chưa rõ, nhưng dưới góc độ của market sentiment thì đó có thể là biểu hiện của một tâm lý kỳ vọng hay đúng hơn là một niềm tin vào nền kinh tế Mỹ sẽ tươi sáng hơn trong tương lai. Lập luận này được củng cố nếu ta nhìn sang cặp tiền USDJPY: Phiên trading ngày hôm qua UJ

EURUSD: Tiềm năng giá giảm về 1.1170 Hôm qua là một ngày giao dịch mạnh mẽ của đồng USD. Chỉ số DXY duy trì mức đóng cửa trên 97.00 và cặp tiền EURUSD đã quay đầu suy yếu sau khi hình thành mẫu hình fakeout tại vùng giá 1.1340 bên dưới ngưỡng kháng cự quan trọng 1.1450.  Mục tiêu giá tiếp theo sẽ là vùng 1.1170, tiên đoán này được dựa trên phân tích kỹ thuật trong biểu đồ H1. Phiên trading ngày hôm qua đã đánh dấu sự phá vỡ trendline tăng, cùng với đó là sự đảo chiều đi xuống của chênh lệch lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 02 năm của Đức và Mỹ củng cố cho khả năng tiếp tục đi xuống của cặp tiền này.  Do đó chiến lược ngày hôm nay là tiếp tục tìm một cơ hội bán xuống. GBPUSD: Chờ đợi phản ứng mới khi giá đụng trendline hỗ trợ Đồng Bảng đã chứng kiến sự thay đổi tâm lý giao dịch khá mạnh mẽ khi giá không thể duy trì trên mức 1.25, trong bối cảnh USD đang quay đầu đi lên, điểm đáng chú ý là giá hiện đang tiến về vùng 1.2380 sẽ đụng đường trendline tăng giá kéo dài từ ngày 20/5/202